Birjada sotiladigan mablag'lar

Birja savdo mablag'lari (ETF) - bu birjadagi individual aktsiyalar kabi bir kun ichida savdo qiladigan va odatda asosiy indeksni kuzatish uchun mo'ljallangan qimmatli qog'ozlar savati. Ular o'zaro fondlarga o'xshaydi, chunki ular tarkibida fondni ushlab turish usuli mavjud. Bu shuni anglatadiki, ular mini -portfel kabi ko'plab xoldinglarga ega.

Har bir ETF odatda ma'lum bir sektorga, aktivlar sinfiga yoki toifasiga yo'naltirilgan. ETF -lar sizning portfelingizni diversifikatsiya qilishga yordam berish uchun ishlatilishi mumkin, yoki faol treyder uchun ular narxlar harakatidan foyda olish uchun ishlatilishi mumkin. Bundan tashqari, ETF birjada qimmatli qog'ozlar kabi sotilganligi sababli, siz ularning ko'pchiligi bilan "qisqa" pozitsiyani egallashingiz mumkin (agar sizda marja hisobi tasdiqlangan bo'lsa). Qisqa pozitsiya sizga past narxlar harakatidan foyda olish uchun sizga tegishli bo'lmagan ETFni sotishga imkon beradi. E'tibor bering, agar pozitsiyani qisqartirish narxlar ko'tarilsa, siz nazariy jihatdan cheksiz xavfga duch kelasiz.

ETF va o'zaro fondlar o'rtasidagi asosiy farqlardan biri bu kunlik savdo. O'zaro mablag'lar savdo kunining oxirida bitta aktivni aniq aktivlar qiymati deb nomlanadi. ETFlar kun davomida birjada sotiladi, shuning uchun ularning narxi xuddi bozor aktsiyalari va boshqa kundalik qimmatli qog'ozlar singari bozor talabi va taklifiga qarab o'zgaradi.

Likvidligi: ETF bozori katta va faol bo'lib, bir nechta mashhur, ko'p sotiladigan muammolar bilan shug'ullanadi. Bu savdoga kirishni va chiqishni osonlashtiradi. Biroq, likvidlik juda katta farq qiladi va ba'zi tor yo'naltirilgan ETFlar likvid emas.

Tanlovlar: Qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar kabi turli xil aktivlar sinflarini tanlash uchun juda ko'p turli xil ETF -lar mavjud. Shuningdek, siz sektor, tovar, investitsiya uslubi, geografik hudud va boshqalarni tanlashingiz mumkin. Ko'pgina ETFlar xoldinglarning innovatsion aralashmasi bilan joriy etilishda davom etmoqda.

Turli xillik: Ko'pgina sarmoyadorlar ETF -larni bozorga chiqish uchun foydali deb hisoblaydilar, aks holda ular sarmoya yoki savdo qila olmaydilar. Ular alohida aktsiyalar emas, balki aktivlar savati bo'lgani uchun, ETFlar ushbu sohalarga investitsiyalarga yanada xilma -xil yondashishga imkon beradi, bu esa xavflarni kamaytirishga yordam beradi. ko'plab investorlar.

Komissiyalar va yig'imlar: ETF odatda komissiya bilan savdo qiladi; ammo PSS 250 dan ortiq komissiyasiz ETF-ga kirishni taklif qiladi. Umuman olganda, ETF indekslanganligi sababli faol boshqariladigan o'zaro fondga qaraganda ancha tejamkor bo'ladi. Bu ko'pincha to'lovlarning pasayishiga olib keladi.

Har qanday savdoda bo'lgani kabi, ishlaydigan strategiyani ishlab chiqish va unga amal qilish muhim. Savdogarlar texnik yoki fundamental tahlilga asoslangan strategiya tuzishga moyil. Texnik tahlil bozor faoliyati natijasida olingan statistikaga, masalan, o'tgan narxlar, hajm va boshqa ko'plab o'zgaruvchilarga qaratilgan. Grafik va shunga o'xshash boshqa texnologiyalar qo'llaniladi. Fundamental tahlil iqtisodiy, moliyaviy va Federal zaxira ma'lumotlari asosida investitsiya qiymatini o'lchashga qaratilgan. Ko'pgina savdogarlar texnik va fundamental tahlillarning kombinatsiyasidan foydalanadilar.

Albatta, siz tanlagan strategiya har bir ETFning diqqat markaziga va xoldingiga bog'liq bo'ladi. Masalan, ETF korporativ obligatsiyalari kompaniyaning kredit reytingi, o'tgan va kelajakdagi daromadlari, shuningdek, o'z sohasining iqtisodiy istiqbollari kabi fundamental tadqiqotlarga bog'liq bo'ladi. Qimmatli qog'ozlar indeksini kuzatuvchi ETF, masalan, ushbu indeksning texnik ma'lumotlariga asoslangan strategiyani yoki fond bozorining umumiy iqtisodiyotga qanday ta'sir qilishiga yoki ularning kombinatsiyasiga asoslangan fundamental tahlilni kafolatlaydi.

Birja savdo fondlarining ko'p turlari mavjud. Eng keng tarqalgan ETFlardan ba'zilari:

ETF aktsiyalari - ular ma'lum bir qimmatli qog'ozlar yoki aktsiyalar portfeliga ega va indeksga o'xshaydi. Ularni oddiy qimmatli qog'ozlar sifatida ko'rib chiqish mumkin, chunki ularni sotish va foyda olish uchun sotib olish mumkin va savdo kuni davomida birjada sotiladi.

ETF indeksi - ular S & P 500 indeksi kabi ma'lum bir indeksga taqlid qiladi. Ular ma'lum sektorlarni, aktsiyalarning ma'lum sinflarini yoki xorijiy yoki rivojlanayotgan bozor aktsiyalarini qamrab olishi mumkin.

Bond ETF - obligatsiyalarga yoki boshqa doimiy daromadli qimmatli qog'ozlarga maxsus qo'yilgan birja savdo jamg'armasi. Ular ma'lum bir turdagi obligatsiyalarga yo'naltirilishi yoki har xil turdagi va turli muddatdagi obligatsiyalar portfelini taklif qilishi mumkin.

Tovar ETF - qishloq xo'jaligi tovarlari, tabiiy resurslar yoki qimmatbaho metallar kabi jismoniy tovarlarga ega bo'ling. Ayrim tovar birjalarida sotiladigan mablag'lar, tegishli aktsiyadorlik investitsiyalari bilan bir qatorda, jismoniy tovarlarga investitsiyalar kombinatsiyasiga ega bo'lishi mumkin. Misol uchun, oltin ETF oltinni oltin qazib oluvchi kompaniyalarning aktsiyalari bilan ushlab turishni birlashtirgan portfelga ega bo'lishi mumkin.

Valyuta ETF - Ular bitta valyutaga yoki turli xil valyutadagi savatga sarmoya kiritiladi va valyuta bozoriga to'g'ridan -to'g'ri fyuchers yoki forex bozorisiz ta'sir o'tkazmoqchi bo'lgan investorlar tomonidan keng qo'llaniladi. Bu birja savdo mablag'lari odatda AQSh dollari, Kanada dollari, Evro, Britaniya funti va Yaponiya iyeni kabi eng mashhur xalqaro valyutalarni kuzatib boradi.

Teskari ETF - Teskari birja savdo jamg'armasi qimmatli qog'ozlar guruhining qiymati yoki bozor indeksining pasayishi kuzatilganda, qisqa sotish orqali foyda olish uchun turli xil derivativlar yordamida yaratiladi.

Faol boshqariladigan ETF - ushbu ETFlar menejer yoki investitsiya guruhi tomonidan boshqariladi, ular portfel aktivlarini taqsimlashga qaror qiladi. Ular faol boshqariladigan bo'lgani uchun, masalan, indeks fondlari bilan solishtirganda, portfel aylanmasi yuqori bo'ladi.

Leveraged ETF - Birjada sotiladigan mablag'lar asosan moliyaviy derivativlardan iborat bo'lib, ular investitsiyalarni jalb qilish va shu orqali daromadni oshirish imkoniyatini beradi. Odatda bu yirik aktsiyalar indekslarida qisqa muddatli savdo imkoniyatlaridan foydalanmoqchi bo'lgan chayqovchilar bo'lgan savdogarlar tomonidan qo'llaniladi.

Ko'chmas mulk ETF - Bular ko'chmas mulkni investitsiya qilish trestlariga (REIT), ko'chmas mulkka xizmat ko'rsatuvchi firmalarga, ko'chmas mulkni ishlab chiqaruvchi kompaniyalarga va garovga qo'yilgan qimmatli qog'ozlarga (MBS) qo'yilgan mablag'lar. Ular, shuningdek, haqiqiy jismoniy ko'chmas mulkka ega bo'lishlari mumkin, shu jumladan, rivojlanmagan erlardan tortib yirik tijorat mulklariga qadar.