Aktsiyalarni tahlil qilish asoslari

Buqa va ayiq bozori va qisqa savdo

Birja savdosining ikkita asosiy tushunchasi "buqa" va "ayiq" bozoridir.

Buqa bozori atamasi qimmatli qog'ozlar bahosi ko'tarilgan fond bozoriga nisbatan ishlatiladi. Aksariyat sarmoyadorlar bu bozorda muvaffaqiyat qozonishadi, chunki aksiyadorlarning aksariyati qisqa muddatli sotuvchilar emas, balki xaridorlardir. Ayiq bozori, aksiyalar narxi umuman pasayganda, mavjud bo'ladi.

Investorlar hali ham ayiq bozorlarida qisqa sotish orqali foyda ko'rishlari mumkin. Qisqa muddatli sotish - bu investor aktsiyalar aktsiyalariga ega bo'lgan brokerlik firmasida bo'lmagan aktsiyalarni qarzga olish amaliyoti. Keyin investor qarzga olingan aktsiyalarni ikkilamchi bozorda sotadi va pulni sotishdan oladi. Agar investor umid qilgandek aktsiya narxi pasayib ketsa, u holda investor o'z aktsiyalarini sotish uchun olganidan past bo'lgan umumiy narxda qarz olgan aktsiyalar sonini brokerga qaytarish uchun etarli miqdordagi aktsiyalarni sotib olish orqali foyda ko'rishi mumkin. ilgari yuqori narxda.

Masalan, agar investor "A" kompaniyasi aktsiyalari 20 dollarlik aktsiyalar narxidan tushib ketishi mumkin deb hisoblasa, investor 100 ta aktsiyani qarzga olish uchun marj depozitini qo'yishi mumkin. uning vositachisi. Keyin u bu aktsiyalarni har birini 20 dollarga sotadi, bu hozirgi narx, bu unga 2,000 dollar beradi. Agar aktsiya 10 dollarlik aktsiyaga tushib qolsa, investor 100 ta aktsiyani sotib olib, o'z brokeriga atigi 1,000 dollarga qaytarishi mumkin, bu esa unga 1,000 dollarlik foyda keltiradi.

Qimmatli qog'ozlarni tahlil qilish - bozor qiymati, EPS va moliyaviy nisbatlar

Qimmatli qog'ozlar bozori tahlilchilari va investorlari qimmatli qog'ozlarning kelajakdagi istiqbolli yo'nalishini, narxning ko'tarilishi yoki pasayishini ko'rsatish uchun turli omillarni ko'rib chiqishlari mumkin.

Bu erda aktsiyalarni tahlil qilish uchun eng ko'p ko'riladigan o'zgaruvchilar haqida qisqacha ma'lumot.

Qimmatli qog'ozlarning bozor kapitallashuvi yoki bozor kapitali - bu aktsiyalarning barcha joylashtirilgan aktsiyalarining umumiy qiymati. Bozor kapitallashuvining yuqori bo'lishi, odatda, ancha mustahkam va moliyaviy jihatdan mustahkam bo'lgan kompaniyani ko'rsatadi.

Ochiq savdoga qo'yilgan kompaniyalar birja nazorat organlari tomonidan daromadlar to'g'risida hisobotlarni muntazam ravishda taqdim etishi shart. Har chorakda va har yili chiqariladigan bu hisobotlarni bozor tahlilchilari diqqat bilan kuzatib boradilar, bu esa kompaniyaning ishi qanchalik yaxshi ekanini ko'rsatadi. Daromadlar to'g'risidagi hisobotda tahlil qilinadigan asosiy omillar qatoriga kompaniyaning har bir aksiyadorlik daromadlari (EPS) kiradi, bu kompaniyaning daromadlarini aksiyalarning barcha joylashtirilgan aktsiyalariga bo'lishini aks ettiradi.

Tahlilchilar va sarmoyadorlar, shuningdek, ochiq savdoga qo'yilgan kompaniyaning moliyaviy barqarorligi, rentabelligi va o'sish potentsialini ko'rsatishga mo'ljallangan har qanday moliyaviy ko'rsatkichlarni tez -tez tekshirib turishadi. Quyida investorlar va tahlilchilar ko'rib chiqadigan asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar keltirilgan.

Daromadning daromadga nisbati (P/E)

Kompaniyaning aktsiyalar narxining EPSga nisbati. P/E koeffitsientining yuqori bo'lishi, investorlar kompaniyaning o'sishi va qimmatli qog'ozlar narxining ko'tarilishini kutgani uchun kompaniya aktsiyalari uchun yuqori narxlarni to'lashga tayyorligini ko'rsatadi.

Qarzlar nisbati nisbati

Bu kompaniyaning moliyaviy barqarorligining asosiy ko'rsatkichidir, chunki u aktsionerlar tomonidan moliyalashtiriladigan kompaniyalarning foizini qarz hisobidan moliyalashtirishini ko'rsatadi. Sarmoyadorlarning birlamchi moliyalashtirilishini ko'rsatadigan, o'z mablag'lari nisbati bo'yicha qarzning pastligi afzalroqdir.

Kapitalning rentabelligi (ROE) nisbati: kapitalning rentabelligi (ROE) kompaniyaning o'sish salohiyatining yaxshi ko'rsatkichi hisoblanadi, chunki u kompaniyaning kapital qo'yilmalarining umumiy miqdoriga nisbatan kompaniyaning sof daromadini ko'rsatadi.

Kapital rentabelligi (ROE) nisbati

Kapitalning rentabelligi (ROE) koeffitsienti kompaniyaning o'sish salohiyatining yaxshi ko'rsatkichi hisoblanadi, chunki u kompaniyaning umumiy daromadiga kompaniyaning sof daromadini ko'rsatadi.

Qor marjini

Investorlar e'tiborga olishlari mumkin bo'lgan bir nechta foyda marjalari bor, ular operatsion foyda va sof foyda marjasini o'z ichiga oladi. Daromad sofligi bo'yicha emas, balki foyda marjasiga qarashning afzalligi shundaki, u kompaniyaning foizli rentabelligini ko'rsatadi. Masalan, kompaniya 2 million dollar foyda ko'rsata oladi, lekin agar bu faqat 3% foyda marjasiga to'g'ri keladigan bo'lsa, daromadlarning har qanday sezilarli pasayishi kompaniyaning rentabelligiga tahdid solishi mumkin.

Boshqa tez -tez ishlatiladigan moliyaviy ko'rsatkichlarga aktivlar rentabelligi (ROA), dividendlar rentabelligi, kitobning narxiga nisbati (P/B) nisbati, joriy nisbati va zaxiralar aylanmasi nisbati kiradi.

manbalar:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com